Analiza ryzyka i zasad przeliczenia rat
Kredyty hipoteczne, stanowiące jedno z najważniejszych narzędzi finansowych dla osób pragnących nabyć nieruchomość.
Na początku lat dwutysięcznych najpopularniejsze były kredyty waloryzowane do waluty obcej (kredyty frankowe bądź też w innych walutach), które cechowały się znacznie niższym oprocentowaniem, a tym samym niższymi ratami.
Kredyty waloryzowane do waluty obcej mogą przybrać dwie formy – indeksowany bądź denominowany.
Jak je rozróżnić? Najkrócej rzecz ujmując, w umowie kredytu indeksowanego kwota kredytu będzie określona w złotych, natomiast w umowie kredytu denominowanego od razu jest określona w walucie.
Kredyt indeksowany
Jak wspomniano wyżej kredyt indeksowany to taki rodzaj kredytu, w którym kwota udzielonego kredytu w umowie wskazana jest w polskich złotych (PLN). Od początku zatem wiemy, jaką kwotę kredytu otrzymamy. Natomiast kwota ta w księgach banku zostaje wpisana w walucie, wysokość rat ustalana jest w walucie, a oprocentowanie ustalane jest w oparciu o stawkę referencyjną właściwą dla waluty.
Tym samym, zarówno saldo kredytu, jak i raty mogą ulegać zmianie w zależności od wysokości kursu waluty.
Kredyt denominowany
Natomiast Kredyt denominowany to kredyt, którego kwota jest określona w walucie obcej od początku jego udzielenia. W przypadku wypłaty kredytu w złotych, wysokość kwoty kredytu ustalana jest na moment jej wypłaty, a zatem w momencie zawarcia umowy kredytu nie mamy pewności, jaką kwotę w złotych ostatecznie dostaniemy.
Tutaj również wysokość rat wysokość rat ustalana jest w walucie, a oprocentowanie ustalane jest w oparciu o stawkę referencyjną właściwą dla waluty, a zmiany kursu tej waluty mają bezpośredni wpływ na wysokość zobowiązania.
Ryzyko związane z kredytami indeksowanymi i denominowanymi
Ryzyko walutowe jest jednym z najważniejszych aspektów, które należy wziąć pod uwagę zawierając umowę kredytu indeksowanego i denominowanego. W obu przypadkach kurs waluty obcej wpływa zarówno na saldo kredytu, jak i na wysokość rat. W przypadku kredytu denominowanego dochodzi jednak dodatkowe ryzyko, że wypłacona nam kwota kredytu będzie niewystarczająca na pokrycie naszego celu kredytu, ponieważ kwota kredytu określona w walucie będzie przeliczana na złote po kursie z dnia uruchomienia kredytu, a nie zawarcia umowy, zatem jeśli kurs się zmieni może okazać się, że otrzymamy niższą kwotę.
Zasady przeliczenia rat kredytów
Raty kredytowe są ustalone w walucie i następnie przeliczane na walutę obcą na podstawie ustalonego kursu wymiany w dniu spłaty raty. W związku z tym, kurs waluty obcej wpływa bezpośrednio na wysokość raty w walucie polskiej. W wielu przypadkach kredytobiorca może uiszczać rat w walucie obcej, co wiąże się z koniecznością pozyskania odpowiedniej waluty na rynku wymiany.
Spread walutowy – istotne zagadnienie w kredytach indeksowanych i denominowanych
Jak wskazano powyżej zarówno kwota kredytu, jak i spłacane raty przeliczane są po kursie waluty, jednak są to dwa różne kursy bowiem kwota wypłaconego kredytu przeliczana jest po kursie kupna, zaś spłacane raty po kursie sprzedaży.
W konsekwencji naliczany jest tzw. spread walutowy, czyli różnica między kursem kupna a kursem sprzedaży waluty, jest kolejnym elementem, który może wpływać na koszty kredytu.
